聯博證券投資信託股份有限公司-個股新聞
聯博首檔非投等債主動式ETF 今上市...
00984D聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF以非投等債中違約率相對較低的BB與B級為布局核心,並精選具收益潛力的CCC級企業債,透過主動且即時的調整策略,力求在評價水準升高、地緣政治風險升溫的2026年,較被動式ETF提升趨吉避凶的操作彈性與機會。
聯博投信董事長翁振國表示,聯博投信是台灣最大的主動非投資等級債券基金公司,更連續2024、2025兩年獲得台灣最佳債券管理公司大獎,債券管理實力有目共睹。作為第一家在台發行非投資等級債券主動式ETF的外商資產管理公司,聯博投信結合集團深厚的債券管理經驗與研究資源,透過主動投資策略精選標的並控管風險,期望在景氣循環變化與利率波動環境下,持續為投資人掌握非投等債市場的收益機會。
聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕指出,預期今年美國經濟放緩,聯準會降息趨勢不變,債券具備降低整體投資組合波動、提供相對穩定現金流的特性,可望在今年發揮配置效益,其中尤為看好非投資等級債券的表現機會。
鍾郁婕強調,非投等債具備三大投資優勢,一是歷史經驗顯示,當美國經濟介於0%~2%的低速成長時,非投等債報酬表現達8.5%,優於美股的5.8%;二是過去25年來,非投等債以相對較低的波動,創造類似股票的報酬潛力。以美國非投等債為例,其報酬率約為美股的八成,但波動度僅約六成;三是儘管景氣走弱,非投等債的體質已較以往更為健全,BB級占比提升、CCC級及以下占比減少,違約率亦維持在歷史相對低檔。透過主動式ETF選債,更有機會避開較高違約風險的債券,發掘受限追蹤指標而無法納入的遺珠,進而提升整體報酬表現的可能性。
面對2026年景氣循環與利率路徑仍具不確定性,聯博說,00984D透過主動選債與即時調整機制,期望協助投資人在追求收益的同時,兼顧風險控管與投資組合的穩健性,為全年投資布局增添更具彈性的收益選項。
2026-02-04
By: 摘錄工商C2版