隨著全球AI應用快速普及，市場資金持續聚焦人工智慧相關產業鏈，在AI基礎建設投資擴大與雲端服務需求成長帶動下，台灣科技業可望持續受惠並支撐台股中長線向上動能。柏瑞投信表示，AI需求正由晶片算力擴散至基礎建設升級，並帶動多個供應鏈族群規格升級與價值提升，下半年台股投資展望仍正向，惟第三季仍可能受季節性因素和外資調節而出現短期波動的情況。

　　根據TrendForce在4月預估，今年全球AI伺服器的出貨量將年增約 28％，晶圓代工產值可望年增24.8％。此外，AI資料中心規模擴大將帶動高速交換器與高效率電源需求升溫。根據路透社在3月的調查，液冷系統市場亦可望由2025年的89億美元成長至今年的170億美元。

　　柏瑞投信指出，在全球科技巨頭持續投入資本支出的帶動下，AI資料中心建設需求不斷攀升，將進一步推升台股相關供應鏈訂單能見度。此外，根據外資券商Goldman Sachs的7月統計，回顧上半年的台股表現強勁，年初以來漲幅逾60％，且超過85％的漲幅來自企業獲利成長與盈餘預期上修，而非單純的評價擴張，顯示本波行情仍具基本面支撐。

　　柏瑞投信投資策略部副總經理鄭筑文表示，根據歷史經驗，台股8 月至9月表現可能相對震盪，且外資在5月至9月期間通常偏向調節。然而對主動投資者而言，短線波動不必過度悲觀，若具備基本面支撐的標的，如果因市場情緒出現回檔，反而有助重新檢視企業價值，提供中長期分批布局機會。

　　展望後市，柏瑞巨人基金經理人高豪志表示，AI仍是當前全球科技產業最重要的投資主題，長期成長趨勢並未改變。