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聯博證券投資信託股份有限公司-個股新聞


00984D、00980D 打造雙周收益配置 ...

  聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF(00984D)預計於9月1日進行第五次除息,每受益權單位預估配息金額為0.085元,連續五個月配息率突破10%,8月31日為最後買進日。對於希望建立規律現金流的投資人而言,除掌握本次配息時程,也可進一步搭配聯博投信不同收益評價時點的00980D,打造更有節奏的收益配置。

  00984D自今年1月募集,截至8月14日,受益人數已成長356%,基金規模更成長約460%,規模成長率、受益人數成長率皆翻倍。觀察資金自8月已重新轉向具收益優勢的固定收益資產,00984D亦呼應需求,以全球非投資等級企業債券為核心,聚焦違約率相對較低的BB及 B級券種,目前主要布局核心消費、能源、通訊、非核心消費及科技等產業;投資組合存續期間約2.95年,相較長天期債券,較能降低利率變化帶來的影響。

  聯博投信投資策略師陳若梅指出,6月22日~7月29日半導體股跌幅最大期間,半導體股、台灣與南韓股市分別向下修正約15%、25%、 35%,反觀全球非投資等級債券走勢則較為平穩,且具備下列四大優勢,可望成為投資組合兼顧收益機會與風險控管的重要工具。

  一、波動較股市低:非投資等級債券過去五年年化標準差約7.0%,明顯低於台灣股市21.7%、南韓股市33.4%及半導體股36.8%,有助降低股票市場劇烈震盪對整體資產的影響。

  二、產業分散度高:相較部分股票市場表現高度集中於少數大型科技或半導體企業,跨產業配置有助分散單一產業景氣循環帶來的衝擊。

  三、天期較短:全球非投資等級債券平均存續期間約3.6年,低於公債5.7年、新興市場債6.2年及投資等級公司債6.6年,在利率走勢仍具不確定的情況下,較短天期有助降低對利率變動的敏感度。

  四、殖利率較高:非投等債殖利率目前約7.2%,高於新興市場債 6.9%、投資等級公司債5.5%及公債4.6%。

  聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕表示,00984D採月中收益評價機制,00980D聯博投資等級債入息主動式ETF則採月底收益評價,投資人可依自身風險承受度與資金需求搭配兩檔ETF,利用不同評價時程自組類「雙周收益」規劃,可望讓資金流安排更具彈性與節奏。

2026-08-18

By: 摘錄工商B2版

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