美國第二季財報落幕，科技大廠多數優於預期，其中輝達營收獲利皆超預期，近期更宣布投資聯發科35億元深化合作，再強化台灣於A I供應鏈角色，台股科技基金前五名今年以來績效翻倍，未來表現可期。

　　統計今年以來至8月底台股科技型基金表現，元大高科技基金以12 0.4％在27檔中居冠，其次依序為景順台灣科技基金、瀚亞高科技基金、台新2000高科技基金，分別為112.3％、111％與101.2％，全數翻倍。

　　元大高科技基金研究團隊表示，AI發展翻轉台灣產業結構，涵蓋技術範圍從IC設計、晶圓代工、CoWoS先進封裝與散熱等多項產業，在 AI需求強勁下，帶動外銷訂單續創高，呈現連18紅。隨著CSP大廠持續擴大資本支出，AI商轉、運用持續落地，未來投資潛力可期，而台灣在供應鏈具足下有望優先受惠。

　　瀚亞投信指出，下半年以來台股波動放大，台股處於大型景氣循環的中後段，波動放大本就是此時期的特色，但綜觀通膨、消費、產業庫存等數據，台股目前基本面仍舊強韌並無問題，預期至2027上半年，台股可望維持震盪向上格局。

　　產業布局方面，AI依舊是投資主軸，但是關鍵在於辨識出下一階段 AI時代的贏家。相比與先前投資聚焦於CSP大廠AI伺服器規格提升，隨AI應用擴增，當前配置會更關注邊緣AI、物理AI等應用題材，看好工業電腦、AI PC、光通訊等族群將是現階段AI題材的主要受惠者。

　　台新2000高科技基金經理人沈建宏認為，聯準會理事沃勒表示，如果數據顯示通膨壓力正在減弱，他將支持維持基準利率不變，這一番話促使交易者降低了對9月升息的押注，激勵美股四大指數走高，也帶動台股加權指數重返47,000點之上。

　　觀察歷史經驗，美國國會期中選舉前美股下跌機率高及台股波段漲多，短線恐震盪加大，但就長線而言，市場對今明年企業獲利年增率預估仍有25％以上成長，AI趨勢並未改變，短線遇健康的漲多拉回更有助於台股長期表現，應留意新題材與輪漲。